17档优质ETF在这里！6个準则，让你挑对ETF～新手入门一

17档优质ETF在这里！

在美国券商开户后，你会发现可以投资的ETF有上千档，这是优点也是缺点，因为对于第一次投资ETF的新手来说，很可能感到头昏眼花，不知道该从何下手才好？对此，特别整理以下几点準则，可以让你更轻易的选择符合需求的ETF。

六个準则，让你挑对ETF

决定投资类别：不同的ETF有不同的投资区域与投资标的，如果拿债券与股票相比则毫无意义，即使拿成熟市场ETF与另一档新兴市场ETF相比也没有道理，相同类别的ETF比较才对你有帮助。

至于ETF的类别，可分为美国股市、国际股市、新兴市场、成熟已开发市场、美国债券、国际债券，以及不同的商品类别等等。

开支比率：E T F 的特色就是低成本，所以选择开支比率较低者，长期持有较具优势。投资ETF的好处就是开支比率资讯透明，无论是在晨星网站或ETF公开说明书上，都清楚显示开支金额。相对而言，共同基金对于此项资讯则显得遮遮掩掩。规模及交易量：选较具规模与每日交易量较大的ETF，可避免流动性问题，或买进ETF与净值差距过大。波动风险：在相同资产类别中，应该选择波动风险较低的E T F。波动风险通常会用标準差表示，标準差越低，表示波动度越低；反之，则波动度越高。历史报酬：最好选择成立时间较久的E T F，这样才能了解该档标的过去的运作绩效、风险及交易量等等资料。一般来说，选择成立三年以上的ETF，才有足够的资料可供追蹤。追蹤指数：即使是相同的投资类别，因为追蹤指数不同，绩效也会不同。例如同样是美国市场，有的ETF会追蹤标準普尔500 指数（追蹤全美前500 大上市企业），有的则是追蹤罗素3000 指数（追蹤全美前3,000 大企业），所以如果只想跟随500 大企业走势，那幺选择标準普尔500 指数是较好的选择；若是想要追蹤全美上市企业的走势，就应该选择罗素3000 指数。

建立指数化投资的资产组合

在美国ETF市场上有太多档可以选择，除了依照前述的挑选準则，你也可以参考本书所示的17档具备低成本、成立时间较长、较具知名度的E T F，去建立属于你的指数化投资的资产组合。

※ETF懒人法：投资一档分散全球的股票

如果要投资股票ETF，又没有任何国际金融知识，最简单的方法，就是投资一档可以分散到全球各地的股票ETF。例如可以选择Vanguard全世界股票ETF，或是iShares MSCI全世界ETF，当成全球投资配置。

Vanguard全世界股票ETF（美股代号：VT）

Vanguard全世界股票ETF（以下简称VT）成立于2008 年，追蹤指数FTSE Global All Cap Index，投资于全球47个国家，持有2,600档股票，包含了已开发国家与新兴国家。只要持有这档ETF，就等同于投资全球的股票市场。VT的总管理费用只有0.14％，总资产总额为36亿美元，每日平均交易量29 万股，属于热门的高交易量股ETF。VT採每季配息，配息率约2.27％，年化标準差为6.26％。

再来看看绩效表现。若以市场上热门的共同基金──联博全球複合型股票基金为例，可以发现共同基金耗费大量时间与人力，最后得到的结果竟然不如被动型基金ETF。

下方图表显示，除了2013年VT落后2.36％之外，2009年则胜出3.19％，2010年高出7.73％，2012年多了4.63％。虽然2011 年VT为负数，但也比共同基金胜出7.03％。从总累积报酬率来看，2009 年到2015 年这七年间，VT为105.21％，而联博全球複合型股票基金为66.90％，两者实在相差很大。

假如你在2009年分别投资100万元在VT与联博全球複合型股票基金，那幺到了2015年底，VT的总资产会累积逾205.21万元，联博全球複合型股票基金却只有166.90万元。由此看来，聪明的投资人应该知道该如何选择了。

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用年化标準差来衡量投资标的波动程度

一般而言，股票ETF的年化标準差为5％～15％，依照投资区域会有所不同。而政府债券ETF的年化标準差，则可能小于5％左右。

年化标準差可以用来衡量投资标的波动程度，标準差数值越大，代表涨得多也跌得多；标準差数值越小，代表波动幅度小，整年的涨跌不会太剧烈。

本文摘自大是文化《不看盘，我才赚到大钱：只想靠一档股票、买了不理也能获利？你要选ETF，低成本指数型基金（附《2017 ETF投资实战与17档赚钱标的大公开》别册）(三版)》